עשי זאת בעצמך

תאריך עדכון אחרון: מאי 28, 2021  /  קטגוריה: דעות

את יכולה להיות מאוכזבת אם לא תצליחי, אבל את חורצת את גורלך אם אינך מנסה  /  בוורלי סילס

בסרטון פרסומת של בית ההשקעות Charles Schwab יושבים אב ובנו במסעדה והאב אומר "אתה מרוויח כסף עכשיו, האם אתה משקיע אותו?" הבן מתגונן משהו "אני בודק קצת מסביב" והאב מציע להכיר לבנו את הברוקר שלו. הבן שואל מיד "כמה הוא גובה עבור שירותיו?" והאב הנבוך עונה לאחר היסוס קל "אני לא יודע". הבן ממשיך וחוקר, "האם אתה מקבל את העמלות חזרה אם אינך מרוצה מהשירות?" והאב צוחק ומסביר "זה לא עובד כך". "ובכן," קובע הבן "העולם משתנה".

כאן מסתיים הסרטון ומסיבה טובה. המשכו היה מראה בבירור שבתי השקעות, בדומה לסוכנויות נסיעות, יהפכו כמעט מיותרים בתוך דור או שניים. אם בעבר רק אמידים היו יכולים להרשות לעצמם להשקיע בשוק ההון בגלל העמלות הגבוהות שהיו כרוכות בכך, הרי היום (כמעט) כל אחד יכול.

ישנן מספר דרכים להשקיע בשוק ההון. הקלה שבהן היא ללכת לסניף הבנק ולקנות יחידות השתתפות בקרן נאמנות ואכן, רוב ה'משקיעים' בוחרים בה. הדרך הפחות קלה היא להשקיע במו ידינו, אך בהדרכת יועץ השקעות; והדרך הכי פחות קלה, אך מאד מתגמלת, היא ללמוד ולהשקיע בעצמנו מ- א'  עד  ת'.

אינני מסתיר שבבלוג זה אטיף לקוראים ובעיקר לקוראות לעשות מאמץ עליון ולהשקיע בכוחות עצמם. אראה איך עושים זאת צעד אחר צעד, החל מקביעת מטרות וכלה בניטור ותחזוקת תיק ההשקעות. עם זאת, אני ער לכך שלא לכולם יש סבלנות, רצון, או זמן להקדיש לנושא ויש כאלו שחייבים להיעזר ביועץ השקעות או ברוקר. למרות זאת, צריך ללמוד, להכיר, ולדעת בדיוק מה בא כוחך עושה עבורך – זו ההגנה הטובה ביותר מפני רמאות או חוסר מקצועיות.

חמש סיבות חשובות שבגינן צריך לבחור באפשרות הכי פחות קלה הן:

• לאיש לא אכפת מכספנו (וחירותנו) יותר מאתנו.
• החיסכון בעמלות לאורך תקופת חיים הוא עצום ורב.
• ביצועיו של משקיע ממושמע וסבלני עולים לאורך זמן באופן משמעותי על ביצועי המקצוענים.
• הטכנולוגיה לצידנו. אין צורך בתוכנות או התקנות. מספיק דפדפן וחיבור לאינטרנט.
• הפחתה דרמטית באפשרות לרמות אותנו או לגנוב את כספינו.

יש כמובן גם חסרונות לבחירה זו:

• צריך ללמוד את הבסיס להשקעה בשוק ההון ולהישאר מעודכן.
• צריך לבנות לבד את תיק ההשקעות ולאזן אותו לעיתים רחוקות (מאד).
• צריך לעקוב אחר ביצועי התיק.
• עלינו להכיר את עצמנו טוב יותר ולפעמים היינו בשמחה מוותרים על כך.

למה החסרונות של גישת עשה-זאת-בעצמך בטלים בששים לעומת יתרונותיה

המלה 'כסף' עדיין מעוררת אי נוחות אצל אנשים מבוגרים (וגם כמה צעירים) המעדיפים לדבר על 'קיום', 'מחיה', 'פרנסה' ושאר מילים מכובסות, בידיעה שהשומע, השייך לאותה קבוצת התייחסות, יבין את הכוונה. נדמה לי שרק שיחה על סקס תעורר אצלם אי נוחות גדולה יותר.

כדי להרגיש נוח עם המלה 'כסף' המשדרת לאוזן רגישה חמדנות, אנוכיות, או אפילו תאוות בצע, רצוי להחליפה במלה בעלת משמעות נאצלת, כמו 'חופש', 'שלוות נפש', 'עצמאות', או 'חירות'. אחרי הכל, כסף מאפשר לקנות עצמאות ושלוות נפש והרבה כסף מאפשר לקנות חירות באיכות מעולה. עמים הקריבו המון למען חירותם (לפי האגדה, עם אחד אפילו נדד ארבעים שנה במדבר לצורך זה) והמאה ה- 20 הייתה רצופה מלחמות עצמאות ושחרור (מספר המדינות גדל פי ארבע במאה זו).

לאחר שעמים ומדינות השיגו עצמאות, הגיעה העת שהפרט, האינדיבידואל, יצא אף הוא לחופשי ויעצב את עתידו כרצונו בלי להיות כבול למקום עבודה אחד, למשלח יד אחד, או אזור מגורים אחד. למרבה המזל, הטכנולוגיה והפיתוח האנושי במאה ה- 21 מאפשרים זאת. נכון, לא לכולם עדיין, אך בני המזל החיים בדמוקרטיה מערבית יכולים לנצח במלחמת העצמאות הפרטית שלהם ואפילו בלי לשלם על כך בדם-יזע-ודמעות; רק במאמץ.

לכן חשוב כל כך שלא נפקיר את כספנו, סליחה, עצמאותנו ועתידנו, בידי זר או מוסד פיננסי ועוד נצטרך לשלם להם על כך עמלות מפולפלות. עדיף להשקיע עמלות אלו בקניית נכסים שיניבו הכנסות ויקצרו את דרכנו למטרה הנכספת.

אפשר לנהל את כל סוגי החשבונות תחת המטריה של עשה-זאת-בעצמך. החל בחשבון רגיל, דרך חשבון TFSA הפטור ממס, חשבון RESP שבו המס דחוי ורצוי לפתוח עם הולדת הצאצא(ית), חשבונות מס דחוי עד עמוק בגיל הזהב RRSP, LIRA, וכלה בחשבון RRIF שבו המס דחוי למחצה.

נשים והשקעות

נשיאות ארה"ב ותחום ההשקעות הם שניים מהמעוזים האחרונים הנשלטים על ידי גברים. אם נבחן את רשימת מאה המשקיעים המצליחים ביותר בכל הזמנים נגלה שהיא מורכבת ממאה גברים. כמו בשאר התחומים שהיו גבריים במובהק, גם הגמוניה זו תגיע במוקדם לקיצה. כרגע בכל אופן, אפילו נשים שהן חלק מאוכלוסייה המעודדת את צמיחתן, נוטות פחות לעסוק בענייני השקעות, כנראה בגלל הסיבות הבאות:

• חוסר עניין.  נשים מעדיפות שבני זוגן ישקיעו את הכסף המשפחתי ולא תמיד מעורבות אפילו בקביעת אסטרטגיית ההשקעה.
• חוסר ביטחון עצמי עם מספרים, טבלאות וגרפים.
• סלידה מסיכון.  בדרך כלל, נשים מעדיפות ללכת על בטוח (להפקיד את כספן בתוכנית חיסכון למשל) ולא להתמודד עם חוסר וודאות (של השקעה במניות למשל).

גישה זו עבדה אולי בעבר כאשר שיעורי הריבית היו גבוהים, הרוב התחתנו בגיל צעיר ונישואים החזיקו מעמד לאורך זמן. בהווה, מספר הנשים החיות בגפן עולה ללא הרף ותוחלת חייהן מתארכת אף היא בעקביות. הסתמכות על בן זוג, הסתפקות בחיסכון, והימנעות מסיכון אינם מספיקים עוד. הסטטיסטיקה מראה שבצפון אמריקה 90% (!) מהנשים תהיינה חייבות לנהל את כספן בעצמן בשלב זה או אחר של חייהן.

לכן חשוב כל כך שנשים ישלטו בגורלן הפיננסי וישקיעו במו ידיהן. אין כאן תקרת זכוכית שצריך לשבור, אין צורך לקבל את אישורו של איש, והשוק מתייחס באופן שווה לכולם: גבר או אישה, צעיר או מבוגר, שחור או לבן, משכיל או לא.

חיבור חזק למציאות – חובה

משקיע עשה-זאת-בעצמך אינו יכול להרשות לעצמו לחיות ביקום מקביל, לקבל החלטות שאינן נשענות על עובדות אלא על משאלות לב, או לפעול על סמך רגש ולא על סמך הגיון. שוקי ההון מתעלמים לחלוטין מתקוות, ציפיות, ורצונות.

במידה מסוימת יש למשקיע בודד יתרון על פני קרנות ומוסדות בעלי סכומי כסף אסטרונומים. הוא אינו חייב דין וחשבון שוטף למועצת מנהלים, ששואלת שאלות קשות ולא תמיד ענייניות, הוא אינו חייב להיצמד לקווי מדיניות קשיחים שאינו מסכים עימם, אך חייב לפעול לפיהם, הוא יכול לגוון את מקורות המידע בלי צורך לקבל אישור מראש, ויכול להחליט עם מי לשתף פעולה ועד כמה.

יש המון דרכים שונות להשקיע נכון ומספיק להיצמד לאחת מהן שמתאימה לאופי, צרכים, והרצונות המשתנים שלנו כדי שנצליח. אף יועץ או ברוקר לא יכיר אותם טוב כמונו ולאף אחד מהם לא יהיה דחוף שנשיג את מטרותינו. להיפך, האינטרס של כל נותן שירות מסוג זה הוא לשמר את לקוחותיו במצבם העוברי בלי להביאם מוקדם מדי אל מטרתם; מפני שאז הם לא יזדקקו לו יותר.

משקיע מתחיל צריך לדעת שאין צורך ללמוד את כל שוק ההון לפני שמתחילים להשקיע לבד. זה גם לא מעשי. חשוב להבין את היסודות ולדעת לעקוף את המלכודות (עמלות) שפיזרה תעשיית הממון. לאחר שעושים את הצעד הראשון שאותו נפגוש בפוסט הבא, אפשר להמשיך ללמוד ולהשתנות לפי הצורך.

טיפ

אינטליגנציה רגשית חשובה יותר מאינטליגנציה שכלית, במיוחד בהשקעות.