המשקיע הגרוע בעולם

תאריך עדכון אחרון: ינואר 14, 2022  /  קטגוריה: השקעות 101

חשוב לדעת מתי להפסיק להתווכח עם אנשים ופשוט לתת להם לטעות  /  חוכמה עממית

נראה שכל אחד מכיר מישהו שהוא 'המשקיע הגרוע בעולם' וגם לי נדמה שאני מכיר אחד כזה. כדי לא לקרוא תיגר על מקרים פתולוגיים, אסתפק בכינוי 'משקיע גרוע במיוחד' או בקיצור מג"ב.

תחילת קריירת ההשקעות של מג"ב הייתה צנועה למדי. הוא קנה יחידות השתתפות בקרנות נאמנות והשלים עם חוסר שביעות הרצון שאפף אותו בכל פעם שבדק את תשואתן. הוא כמובן לא ידע כמה באמת עלו לו העמלות ולא עלה על דעתו לברר זאת.

בשנת 2011 הוא גילה את גישת עשה-זאת-בעצמך והחליט להשקיע את כספו בלי עזרתם של בתי השקעות. היה זה צעד מבורך אילו מג"ב הכיר במגבלותיו והכניס את כספו הפנוי לתוכנית חיסכון או GIC; אבל הוא התעקש להיכנס לשדה המוקשים של עולם ההשקעות בלי שום הכנה.

להגנתו צריך לומר שמג"ב חסר את התנאים ההתחלתיים הדרושים למשקיע עשה-זאת-בעצמך. שכל ישר, מזג מתאים, ונכונות ללמוד מאחרים אינם נמנים על צדדיו החזקים. כמו כן, שלוש 'מחלות רקע' כרוניות עמדו לו לרועץ:

1.  הוא שטוף אמונות טפלות.

2.  הוא בטוח שבכוחו לראות את העתיד.

3.  הוא מאמין בתיאוריות קונספירציה.

מנקודת פתיחה כל כך נמוכה קשה היה להאמין שהוא יבין מה קורה סביבו, אבל השקעות הוא תחום מוזר, לפעמים המזל משחק תפקיד, ולפעמים גם באנשים חסרי סיכוי לכאורה מתגלות איכויות חבויות, שעוזרות להם בכל זאת להחזיק את הראש מעל המים.

זה לא עבד במקרה שלו. למעשה, מג"ב מעד בכל מהמורה בדרך ואיפה שלא הייתה מהמורה, הוא כרה לעצמו בור ונפל לתוכו בחוסר מודעות גמור. זוטות כמו

  • לימוד שוק ההון
  • הגדרת מטרות
  • כתיבת תכנית השקעות
  • הקצאת נכסים
  • קביעת רמת סיכון
  • גיוון תיק ההשקעות

לא עשו עליו כל רושם והוא פסח עליהן בלי מחשבה שניה. לדבריו, הוא "קרא באינטרנט מה צריך לעשות" כדי להתעשר במהירות (לאט זה משעמם) וזה מספיק. אלא שזה לא הספיק. תובנותיו הילדותיות לגבי שוק ההון גרמו לו להאמין ש…

–  שוק המניות הוא סוג של מועדון הימורים בדומה לקזינו, הגרלות לוטו, ומרוצי סוסים.

–  אין קשר בין תשואה וסיכון, ויש רק צורך לאתר את המקום שבו התשואה הכי גבוהה.

–  יש טכניקות סודיות להרוויח בשוק המניות והוא יחשוף אותן.

–  כל שנה, בין תאריכים מסוימים, שוק המניות עולה (או יורד).

–  מנוי לעלוני ואתרי השקעות בתשלום יספרו לו 'את האמת' במה כדאי להשקיע.

–  תוכנה שמבצעת ניתוח טכני תורה לו מה ומתי לקנות (או למכור).

תיק ההשקעות של מג"ב (2022)

אם אינך יודע לאן פניך מועדות, כל דרך שתבחר תגיע לשם / לואיס קרול (עליזה בארץ הפלאות)

מצויד בכל ההבלים האלו, התחיל מג"ב לצמצם את נכסי משפחתו. הוא אמנם "עבד קשה", אבל איכשהו לא ראה ברכה בעמלו. אלו היו אבני הדרך במסעו:

אבן דרך ראשונה – נסה והיווכח

קניית מניות באופן אקראי בתקווה שמחירן יעלה והוא ימכרן ברווח גדול. הרי הוא רואה את העתיד ויודע מה עומד לקרות. אלא שמשהו השתבש בכדור הבדולח שלו. איך יודעים? לפי זה שהוא לא התעכב יתר על המידה בתחנה הראשונה והמשיך בזריזות לתחנה השנייה.

אבן דרך שניה – טיפים חמים מהתנור

לא עוד מניות אקראיות, אלא מניות שמישהו טוען שהן עומדות לעלות. האם לאותו מישהו יש כדור בדולח תקין? לא ידוע, אבל מג"ב קרא על כך באינטרנט ובחושיו החדים הוא הרגיש מה נכון ומה שגוי. גם תחנה זו נזנחה מהר לאנחות.

אבן דרך שלישית – חברות המחלקות דיבידנד גבוה במיוחד

בשום אופן לא ניתן היה לשכנעו שדיבידנד גבוה כל כך הוא מלכודת לחסרי הבנה וחייב לבוא על חשבון מחיר המניה. האם בכלל קיימת חברה שמסוגלת לשלם דיבידנד בגובה של 10% לאורך זמן בלי לחתור תחת יסודותיה שלה? מג"ב לא הוטרד בקטנות. לגבי דידו, דיבידנדים נוצרים יש מאיין.

אבן דרך רביעית – מניות שמחירן נמוך מדולר (Penny Stocks)

אף מניה בבורסות מרכזיות אינה מונפקת במחיר נמוך מדולר ואם מניות הגיעו למחיר כזה, כנראה שהיו לכך סיבות מצוינות. לכן יש צורך להבין היטב את אותן סיבות לפני שמשקיעים בחברות שמצבן רע כל כך, ולהיות ערים למניפולציות, כמו ניפוח / כיווץ מלאכותי (pump-and-dump / short-and-distort) שספקולנטים מרבים להפעיל על מניות מסוג זה.

מג"ב, שהקשר בין חברה למניותיה אף פעם לא היה נהיר לו במיוחד, היה בטוח שמניות במחיר נמוך מדולר קיימות בעולם רק כדי להפוך אותו לאדם עשיר. הוא טעה.

אבן דרך חמישית – 'מדד הפחד'

בורסת האופציות (CBOE) הממוקמת בשיקגו פיתחה מדד המבוסס על ציפיות לתנודתיות על פי אופציות למניות של חברות הנמצאות במדד ה- 500 S & P. אם נשמע לכם שמדד נישה זה מיועד למספר מצומצם של מקצועני שוק, אתם כנראה צודקים.

מג"ב, שלא קנה או מכר אופציה בחייו ולא היה לו מושג ירוק איך המדד מחושב, החליט בכל זאת להיעזר בו. כמו שיגעונותיו הקודמים גם זה בא, הלך, ולא הותיר חותם.

אבן דרך שישית – מטבעות וירטואליים

זו הייתה גולת הכותרת של מג"ב והוא תלה בה תקוות רבות. לא רק שקיווה שהיא תשכיח את כישלונותיו הקודמים, אלא גם שתאזן במקצת את הפסדיו הכבדים. הוא קנה מספר סוגים של מטבעות בבורסה קנדית ולרוע מזלו התברר שזו הייתה הונאה ופעם נוספת הוא הפסיד את כספו.

היו כמובן אבני דרך נוספות שמג"ב לא סיפר עליהן, אבל נדמה לי שגם בלעדיהן הוא זכאי למקום מכובד בליגה של המשקיעים הגרועים בתבל.

דעה היא כמו אף. לכל אחד יש

לפני שנה שלח לי מג"ב המלצה חמה לקנות שתי מניות שהוא קרא עליהן ניסים ונפלאות במקורות אמינים… באינטרנט. "חברה אחת היא ה- Shopify הבאה והשניה צפויה לשלש את מחיר המניה ב- 2021," הוא הבטיח. כמובן ששתי החברות אינן משלמות דיבידנד. מתוך סקרנות בדקתי את מצבן עכשיו. הראשונה ירדה ב- 35% והשניה איבדה 72% מערכה, וכל זאת כאשר מדד המניות הכללי של בורסת טורונטו עלה בשנה זו ב- 21.74%. נדמה לי שגם בחירה אקראית של שתי מניות, הייתה לבטח מניבה תוצאות פחות עלובות.

כפי שציינתי, השקעות הוא תחום מוזר. אפילו מג"ב יכול לבחור בטעות שתי חברות מוצלחות. אלא שהוא העלה לדרגת אמנות גם את חוסר המזל שלו.

בחיים, בניגוד לשח, המשחק ממשיך גם אחרי המט / אייזיק אסימוב

מה שהפריע לי יותר מכל במסעו העגום של מג"ב לא היו המחדלים וחוסר היכולת להבין שהשקעות (יותר נכון, הימורים) מכל סוג שהוא, פשוט לא בשבילו, אלא העובדה שהסתיר מבת זוגו (שעל פי עדותה "לא מבינה כלום במניות") את מצבם האמיתי.

אני סבור שזוגות אמורים לשתף אחד את השני בעניינים כספיים, מפני שכל צעד שעושה אחד, משפיע בהכרח על השני. דבר לא פחות חשוב, בן הזוג רואה לפעמים את המציאות באור שונה, ומאמץ משותף של שניים מביא להבנות ותוצאות טובות יותר.

לבסוף

אם לא הייתי מכיר את מג"ב, הייתי מתקשה להאמין שאכן קיים מישהו כל כך חסר כשרון ומזל בשוק המניות, שמתעקש להיכשל שוב ושוב בגרסאות שונות של אותו הדבר. נדמה שבעשור שבו הוא משקיע עשה-זאת-בעצמך הוא לא התקדם במאום מהמשבצת ההתחלתית ולא למד דבר מניסיונם של אחרים או מניסיונו שלו ☹.

13 תגובות בנושא “המשקיע הגרוע בעולם

  1. האם הסיפור אמיתי או רק דוגמא?..כי מאיפה יש לבן אדם כסף ל"הפסיד" כל הזמן?
    אלא אם כן מדובר בסכומים קטנים וחסרי משמעות (מסך כל ההשקעות או החסכונות)
    כולנו אוהבים קצת להמר….אז אם נשים 1000$ על איזה מטבע וירטואלי – זה לא אסון אם נפסיד את זה

    אהבתי

  2. פעם שהייתי קטנה תזמנתי את השוק ודבר נורא קרה לי. הצליח לי כמה פעמים. הייתי בטוחה שיש לי איזה יכולת לנחש נכון ואז זה נגמר. תסכול תסכול תסכול.

    Liked by 1 person

    1. דווקא שלחתי. הופתעתי שהוא קיבל את זה ברוח טובה.
      מצד שני, יתכן ולא עלה על דעתו שהוא גיבור הסיפור.

      אהבתי

להשאיר תגובה

הזינו את פרטיכם בטופס, או לחצו על אחד מהאייקונים כדי להשתמש בחשבון קיים:

הלוגו של WordPress.com

אתה מגיב באמצעות חשבון WordPress.com שלך. לצאת מהמערכת /  לשנות )

תמונת Twitter

אתה מגיב באמצעות חשבון Twitter שלך. לצאת מהמערכת /  לשנות )

תמונת Facebook

אתה מגיב באמצעות חשבון Facebook שלך. לצאת מהמערכת /  לשנות )

מתחבר ל-%s

%d בלוגרים אהבו את זה: