כל ההתחלות קשות

תאריך עדכון אחרון: דצמבר 2, 2022  /  קטגוריה: השקעות 101

כל חיי רציתי להיות מישהו. עכשיו אני מבינה שהייתי צריכה להיות יותר ספציפית  /  ג'יין וואגנר

לפני כמה שנים דיבר וורן באפט עם בוגרי תיכון שהוא עצמו למד בו… מזמן. בסוף דבריו הוא הודה בנוסטלגיה שהיה נותן הכל כדי להיות שוב בגילם. די מפתיע לשמוע את זה ממי שעשה כל חייו הארוכים והפוריים את מה שהוא אוהב ועדיין רואה ברכה בעמלו. האם הוא סבור שבגלגול הבא כאשר הקלפים יחולקו מחדש יהיו חייו מלאים ומספקים יותר? אולי כדאי לו להסתפק בטעם הטוב של הגלגול הנוכחי.

נזכרתי באפיזודה הזו בתחילת השבוע כאשר דיברתי עם שני צעירים על עבודה, משפחה, קשרים חברתיים, וגם על השקעה בשוק המניות. בניגוד לבאפט אין לי כל רצון לחזור לגילם. כבר הייתי שם. לעומת זאת, שמחתי לשתף אותם בדבר החשוב ביותר שחסר להם – ניסיון. הנה כמה תובנות שלמדתי על בשרי והעברתי להם.

חבל לבזבז זמן על דברים שלא בשליטתנו (בארי ריטהולץ)

באיור שלמעלה אני מסתייג מהכללת מיסים בנושאים שנתונים לשליטתנו. אכן במידה מסוימת אפשר בעזרת פעולות פשוטות להפחית במקצת את הסכומים שנשלם, ואף כתבתי על כך בפוסטים קודמים, אבל בעיקרו הנושא נמצא מחוץ לשליטתנו. במקום 'מיסים' נכון יותר לכתוב 'הגשת דוח שנתי למס הכנסה'.

התחילו להשקיע בגיל צעיר ככל האפשר

יש כמובן חשיבות שכסף, שאחרת היה מבוזבז על הבלים, יתחיל לתפוח בחשבונות פטורים ממס, אבל יש חשיבות רבה יותר להפנים שתיק השקעות אינו נטע זר, אלא חלק מהחיים – ממש כמו רופא שיניים.

אל תצפו ליותר מדי

לא תתעשרו מכניסה לשוק המניות, אבל לאורך זמן כספכם ישמור על ערכו לעומת האינפלציה ואף יותר. רק השבוע העלו שני בנקים את סכום הדיבידנד הרבעוני שהם משלמים לבעלי המניות: 'רויאל בנק' בארבעה סנט למניה ל- $1.32 ו- 'בנק לאומי' (National Bank of Canada) בחמישה סנט למניה ל- 97 סנט. אם היו תוכניות חיסכון כאלו, לא הייתה סיבה להסתכן עם מניות.

בדרך כלל, פשטות מביסה מורכבות

ידוע שפשטות חוסכת זמן, מאמץ, וכסף, אבל מה שפחות ידוע הוא, שביצועיה (בדרך כלל) טובים יותר.

דעו את מקומכם

לפי הערכות שונות, כחמישים אלף מומחים מנתחים יום יום את שוק ההון הקנדי ומספר הגדול פי חמש מזה את האמריקאי. כמשקיעים קטנים ולא מנוסים, חשוב שתתהלכו בזהירות, תקבלו כמה שפחות החלטות, ותנסו להבין את האופן שהשוק עובד. תתפלאו כמה משקיעים מנוסים ומפורסמים מתנהגים כך בדיוק.

בשלב התחלתי זה, שיעור החסכון חשוב יותר מביצועי ההשקעה

זה ישתנה לאיטו עם הזמן עד אשר יצמח תיק ההשקעות לגודל שבו שיעור החסכון יהיה זניח ואפשר יהיה להפסיקו.

היו שמרנים, פסיביים, והתרחקו מאופנות מתחלפות

השאירו מוצרי קריפטו, מניות זבל, ומכשירי השקעה מסובכים למקצוענים. משקיע טוב אינו נבחן רק במניות וקרנות ETF שהוא קונה, אלא גם באלו שהוא לא קונה.

בלי דמי ניהול ועמלות מיותרות

אינכם זקוקים ליועץ השקעות, מנהל תיקים, או שירות מלא של ברוקר. יש רווח מחומש בעשה-זאת-בעצמך. ראשית, יש לכם שליטה טובה יותר כאשר צריך לעשות ויותר חשוב כאשר צריך לא לעשות משהו. שנית, ביצועי תיק ההשקעות יהיו טובים יותר! שלישית, אף לא אחד יעבוד עבורכם בחינם; כך אתם חוסכים הרבה המון כסף. רביעית, אתם מצמצמים את האפשרות שיגנבו את כספכם. חמישית, תשאבו מכך סיפוק רב.

אל תפסיקו להכניס כסף לתיק המניות והשקיעו מחדש את הדיבידנדים

יש הרבה תיאוריות מתי כדאי להכניס כסף נוסף לחשבון תיק ההשקעות – מיצוע דולרי היא המפורסמת שבהם, אך לא תמיד היא מתאימה. בוודאי לא לאנשים צעירים או לעצמאים בלי משכורת קבועה. התיאוריה שלי פשוטה ויעילה יותר. להשקיע כאשר יש כסף פנוי. זה אמנם מחייב יותר משמעת וכוח רצון, אך קל יותר מהורדת משקל, התעמלות יומית וכדומה.

סיכון ותשואה – שני צדדים של אותו מטבע

כלל ברזל קובע שהיכן שיש תשואה, אי אפשר להעלים את הסיכון. לפעמים אפשר להמיר אותו לסוג אחר או לגרום לו להיראות קל יותר, אך לאחר כל המאמצים, הסכנה הגלומה בו תישאר בדיוק באותו יחס שהייתה מלכתחילה. מצד שני סיכון גבוה אינו מבטיח תשואה גבוהה.

כלל זה נכון לכל תחומי החיים שעולים כרגע על דעתי.

דברים שלא הספקתי להגיד להם

• ביצועי העבר אינם מנבאים את התוצאות בעתיד ולא רק בהשקעות.

• אל תתזמנו את השוק. אל תנחשו, ואל תהיו אימפולסיביים. זה לא מצליח.

• גוונו את תיק ההשקעות, אבל אל תגזימו.  מכמה סיבות גיוון יתר מזיק יותר מחוסר גיוון.

• כמו עציץ, תיק השקעות דורש טיפוח. אל תקדישו לו זמן רב מדי, ומצד שני אל תזניחו אותו. אכן התמדה לאורך עשורים אינה דבר קל. מצאו את הדרך הנוחה לכם כך שהעציץ יפרח במשך ששים השנים הבאות.

• במובן מסוים כולנו אנשי מכירות. גם אם איננו מוכרים מוצר או שירות, אנו מוכרים את עצמנו. לצורך זה צריך ללמוד איך להתבטא בכתב ובעל פה בצורה ברורה. וורן באפט טוען שתקשורת מילולית אפקטיבית מעלה את ערכנו בחמישים אחוז; ואם איננו מסוגלים לכך אזי "זה כמו לקרוץ לנערה בחושך – דבר לא יוצא מזה". אני לגמרי מסכים אתו.

• אל תשקטו על השמרים בעבודה. מצאו דרכים להרוויח יותר, לחסוך יותר, ולהשקיע יותר.

• השקעות זה לא הכל. אל תפסיקו להתפתח, ללמוד, לטייל, ולטפח קשרים חברתיים.

• קיראו את הבלוג שלי  😊.

לבסוף

בלי לזלזל במכשולים הגבוהים שעומדים בפניהם, אינני שותף לקינה על "כמה קשה היום לצעירים". אם כבר, לדורות קודמים היו קשיים גדולים יותר.