תוכנית פנסיה אישית – ידידה נוספת לעת פרישה

תאריך עדכון אחרון: פברואר 23, 2024 /  קטגוריה: אוריינות פיננסית

הימים אולי ארוכים, אך השנים קצרות  /  גרטצ'ן רובין

בניגוד לקצבת זקנה (OAS), הבטחת הכנסה (GIS), תוכנית פנסיה ממשלתית (CPP), או דמי אבטלה (EI), תוכנית פנסיה אישית אינה קצבה ממשלתית, אלא כלי חיסכון והשקעות שכל אחד יכול לנהל בעצמו. בערך. התוכנית התחילה לפעול ב- 1957 תחת השם המסורבל Registered Retirement Savings Plan ואופן השימוש בה אינו פשוט כלל ועיקר. מטרת מתכנני התוכנית הייתה כפולה: עידוד אנשים לצאת לעבוד, ותוך כדי כך לחסוך חלק משכרם לתקופת הגמלאות. לצורך זה הם הרכיבו מנגנון הטבת מס, שרוב האנשים מתקשים בצדק להבינו.

מה שהתחיל כתוכנית פנסיה אישית, 'התפתח' עם הזמן והיום כבר ישנם ארבעה סוגים של RRSP:  אישי, בן/בת זוג, קבוצתי, ומאגר (Pooled). מכיוון שהראש הקנדי ממציא לנו פטנטים, יתכן שסוגים נוספים יצוצו בעתיד. הפוסט הנוכחי דן על קצה המזלג בסוג המקורי (אישי) בלבד.

בראשי התיבות RRSP,

• האות הראשונה מייצגת את המלה Registered, שמצביעה על כך שהתוכנית רשומה במחשבי CRA, העוקבים אחרי כל תנועה בה.
• האות S מייצגת את המלה Savings. אכן אפשר 'לשכן' בתוך RRSP גם תוכניות חסכון, כמו GIC, אבל בדרך כלל עדיף לנצל את המקום הפנוי לצרכי השקעות.

פירוש ראשי התיבות

• OAS                Old Age Security
• GIS                 Guaranteed Income Supplement
• CPP                Canada Pension Plan
• EI                    Employment Insurance
• TFSA              Tax-Free Savings Account
• RRIF               Registered Retirement Income Fund
• CRA               Canada Revenue Agency
• DBP                Defined- Benefit Plan

מה מסתתר מאחורי המונח 'מקלט מס'?

כמו במקלט המס ליחידים (TFSA) גם RRSP מהווה מקלט מס, שאפשר לדמיינו כקופסה ריקה שעל בעליה למלא אותה בתוכן. למשל, תוכניות חסכון, איגרות חוב, מניות, או יחידות השתתפות בקרנות סל. עם זאת יש הבדל עקרוני בין השתיים: ב- TFSA מופקד כסף שכבר שולם עליו מס ואילו ב- RRSP מופקד כסף שטרם שולם עליו מס. לכן כאשר מושכים כסף מ- TFSA אין הוא מתווסף להכנסה החייבת במס, וכאשר מושכים כסף מ- RRSP הוא כן מתווסף להכנסה החייבת במס.

כללי הבסיס של RRSP הם:

• אפשר להכניס כל שנה סכום כסף, בהתאם לגובה ההכנסה, ותקרה שנקבעת על ידי משרד האוצר.
• סכום זה נחשב כהוצאה לצרכי מס הכנסה.
• רווחים המצטברים בחשבון פטורים ממס, והפסדי הון אינם ניתנים לקיזוז.
• אפשר להכניס ולמשוך כסף בכל עת. זהירות: משיכת כסף לעיתים קרובות גוררת לפעמים עמלה שנעה בין $35 ל- $50.
• התוכנית מסתיימת בגיל 71 לכל המאוחר, ואז (אם עדיין נשאר בה כסף) היא מומרת לתוכנית דומה בשם RRIF שתתואר בהמשך הפוסט. ההמרה – מלאה או חלקית – יכולה להיעשות בכל גיל לפני גיל 71.

יתרונות ייחודיים

יש ל- RRSP שני יתרונות שאין למקלטי מס אחרים:

האחד, החזר מס.   הפקדה לחשבון מפחיתה את חבות המס. לדוגמה, אדם המרוויח $55,000 לשנה ומפקיד $3,000 לתוכנית, ישלם מס רק על $52,000.

השני, סיכוי גבוה לתשלום מס נמוך יותר על משיכות.   בדרך כלל אחרי שמפסיקים לעבוד ההכנסה השנתית קטנה, וכתוצאה מכך אחוז המס השולי נמוך יותר.

פתיחת חשבון

כל תושב קנדי בעל הכנסה שהגיש את דו"ח המס שלו בשנה הקודמת יכול לפתוח חשבון RRSP עד גיל 71. אין גיל מינימלי לפתיחת החשבון, אך יש מוסדות פיננסיים שעשויים לדרוש מהלקוחות להיות מעל גיל 18.

כל שצריך הוא להתקשר למוסד פיננסי כמו בנק או איגוד אשראי (credit union), להזדהות והחשבון ייפתח תוך כמה ימים. אפשר לפתוח יותר מחשבון אחד, אך סכום ההפקדה בכל החשבונות אינו יכול לעלות על הסכום המקסימלי המותר. פתיחת החשבון וניהולו אינם עולים כסף.

באופן אישי העדפתי לפתוח את חשבונות ה- RRSP ו- TFSA בפלטפורמת המסחר שבה אני מנהל את תיק המניות שלי. זה האופן היחיד שבו אפשר להשקיע במניות בודדות או קרנות ETF ולא לשלם עמלות (מוסוות היטב בדרך כלל) 'ליועצים'.

הפקדת כסף בחשבון

תיאורטית אפשר להפקיד רק כסף שהתקבל מעבודה, אבל מכיוון שתקרת ההפקדה גבוהה למדי, לרוב האנשים יישאר מקום פנוי בחשבון שבו יוכלו להמשיך ולהפקיד גם אם אינם עובדים באותו זמן.

סכום הפקדה מקסימלי ל- 2023 עומד על 18% מההכנסה (מכל המקורות), אך לא יותר מ- $30,780. כדי להגיע למקסימום הזה, היה צורך להרוויח בשנה שעברה $171,000 (ברוטו) או יותר.

סכום הפקדה מקסימלי ל- 2024 עומד על 18% מההכנסה (מכל המקורות), אך לא יותר מ- $31,560. כדי להגיע למקסימום הזה, יהיה צורך להרוויח השנה $175,333 (ברוטו) או יותר.

אפשר להפקיד כסף בחשבון בכל יום בשנה ולכן 'המועד האחרון' (deadline), שבנקים ויועצים פיננסיים מאדירים את חשיבותו, מלאכותי במידה מסוימת; כי אם מאחרים את 'המועד האחרון', שהשנה יחול ביום חמישי הבא (פברואר 29), אפשר לקבל את הטבת המס בשנה שאחריה.

חשוב לדעת: המוסד הפיננסי שבו פתחת חשבון RRSP לא יתריע בפניך על הפקדות יתר. זה לגמרי באחריותך.

משיכת כסף מהחשבון

כאשר מושכים כסף מהחשבון, המוסד הפיננסי מנכה במקור את סכום המס המשוער, ואילו בדו"ח השנתי נעשית ההתחשבנות. אם הסכום שנוכה נמוך מדי, על בעל החשבון יהיה להשלים אותו, ולהיפך, אם הסכום שנוכה גבוה מדי, יקבל בעל החשבון החזר.

הפקדת יתר

בין אם בכוונה או בטעות, רבים מפקידים סכומים גבוהים יותר מהמותר בחשבונם. בניגוד לחשבונות TFSA שבהם CRA מפגין אפס סובלנות, במקרה של RRSP אם הטעות לא חרגה מעודף של $2,000, וזה קרה רק פעם אחת, אזי רק נשלחת אזהרה ללא קנס. אחרת, מושת קנס על המפקיד, של 1% לחודש על הסכום העודף. לאחר מכן נשלח מכתב (אימייל אם יש למפקיד חשבון באתר של CRA) ובו הפרטים המרשיעים כולל דרישה למשוך מיד את הסכום העודף.

איפה אפשר לראות את מצב החשבון

ניתן למצוא את כל המידע על RRSP בהודעת הסיכום (Notice of Assessment) השנתית ב- CRA My Account.

פטור מניכוי במקור על דיבידנדים של חברות אמריקאיות

עקב אמנה בין קנדה לארה"ב, חשבונות פנסיה כמו RRSP פטורים מניכוי במקור (withholding tax) על דיבידנדים המתקבלים מחברות אמריקאיות. בחשבונות לא רשומים, הדוד סאם מגלח 15% מהסכום המתקבל מדיבידנדים, אבל אפשר לקבל החזר מ- CRA על תשלום מס זר (foreign tax credit). בחשבון TFSA אפילו החזר אי אפשר לקבל.

המרה מ- RRSP  ל- RRIF

בשעה טובה הגעת לגיל 71 או שהחלטת לעשות את הצעד לפני כן, נציג של המוסד הפיננסי שבו מתנהל חשבון ה- RRSP יבצע את הפעולה הטכנית, שעם השלמתה, תיאלצ/י לשנות במקצת את האופן שבו את/ה מנהל/ת את הכסף בחשבון.

• ראשית, זרימת הכסף הופכת לחד-כיוונית: מבפנים החוצה. אין יותר אפשרות להכניס כסף לחשבון.
• שנית, חובה למשוך סכום מינימלי כל שנה, התלוי בגיל של בעל החשבון. הדיווח על כך ייעשה במסגרת הדו"ח השנתי הרגיל. במשיכה של סכום גבוה יותר ינכה מייד המוסד הפיננסי את סכום המס המשוער, וכפי שציינתי קודם לכן, ההתחשבנות הסופית תיעשה במסגרת הדו"ח השנתי.
• שלישית, מומלץ להקטין בהדרגה את החשיפה לשוק המניות ולהשקיע את הכסף המתפנה בתוכניות חיסכון מסוג GIC או באיגרות חוב ממשלתיות. זהו תהליך שאמור להימשך מספר שנים.

ההמרה אינה מהלך טראומטי. ברוב המקרים היא בסך הכל הופכת מצב קיים לפורמלי. בגיל 71 או אפילו לפני כן כבר לא נשאר, בדרך כלל, מקום פנוי ב- RRSP וגם אם כן, לא בטוח שיש אפשרות או רצון להפקיד עוד כסף בתוכנית.

סכומי המינימום שחובה למשוך כל שנה

גיל	סכום מינימום למשיכה (באחוזים)
65	4.00%
66	4.17%
67	4.35%
68	4.55%
69	4.76%
70	5.00%
71	5.28%
72	5.40%
73	5.53%
74	5.67%
75	5.82%
…	…
80	6.82%
…	…
85	8.51%
…	…
90	11.92%
…	…
+95	20%

דוגמה:  בתוכנית RRIF ששוויה $500,000 יהיה סכום המינימום למשיכה בגיל 72 – $27,000.

הערות

• אחוזי המשיכה השנתיים יכולים להשתנות. הפעם האחרונה הייתה ב- 2015 כאשר עלו הליברלים לשלטון והנמיכו את הרף במקצת.
• אפשר לחשב את אחוזי המשיכה לפני גיל 71 לפי הנוסחה:        (גיל  –  90)  /  1.
• אפשר להיווכח שעם תשואת דיבידנד ממוצעת של 5% בשנה, עליה רגילה בערך המניות, ומשיכת סכום שנתי מינימלי, שווי התוכנית לא יישחק עד גיל 80 לפחות.

מות בעל החשבון

כך או אחרת, יום אחד זה יקרה. כדי להקל על היורש/ת יכול בעל החשבון

1. למנות 'ממשיך' (successor holder): בן/בת זוג או ידוע/ה בציבור, ואז ה'ממשיך' הופך לבעל החשבון על כל המשתמע מכך.
2. להוריש את תכולת החשבון, ואז המוטבים מקבלים את הנכסים בו בין אם 'כמו שהם' או במזומן.

האפשרות הראשונה עדיפה כמובן, גם בגלל נוחות וגם בגלל שאינה גורמת לאירוע מס כלשהו. היא אפילו פטורה מדמי אישור צוואה (probate fees). בן / בת הזוג יכולים לשמור את החשבון בנפרד משלהם או לאחד אותם. האפשרות השניה עלולה לגרום, במקרים מסוימים, אירוע מס ונתונה לדמי אישור צוואה. אגב, מינוי 'ממשיך' אפשרי גם בחשבונות רשומים אחרים.

מומחים ממליצים למנות 'ממשיך' וגם מוטב כגיבוי, למקרה המצער שבו ה'ממשיך' ילך לעולמו לפני בעל החשבון.

האם קנדים חוסכים מספיק לפנסיה?

יש הסכמה רחבה בקרב אנשי מקצוע שקנדים לא חוסכים מספיק באופן כללי, ובמיוחד לא לפנסיה. לראייה הם אומרים, מתוך 28 מיליון מגישי דו"ח מס שנתי (שזכאים להפקיד כסף ל- RRSP), רק רבע (שבעה מיליון) עשו זאת בשנה שעברה. אני סבור שבמקרה זה, אנשי המקצוע טועים חלקית מהסיבות הבאות:

• לשלושה מיליון הצעירים בקנדה שגילם נמוך מ- 25 יש דברים חשובים יותר לעשות עם מעט הכסף שהם מרוויחים.
• כך גם לגבי שבעה מיליון זקנים מעל גיל 65. הם הגיעו לשלב שבו הם צריכים להתחיל להנות ממה שיש.
• לששה מיליונים בין גיל 25 ל- 65 שהכנסתם השנתית נמוכה מ- $35,000 לשנה, אין רווח ממשי בהפקדה לתוכנית ויתכן אפילו שיחבלו בסיכוי לקבל הבטחת הכנסה (GIS).
• גם לשלושה מיליון עובדים הנהנים מפנסיה תקציבית (DBP) נדיבה אין סיבה לפתוח חשבון RRSP.
• סביר להניח ששני המיליונים הנותרים חוסכים לפנסיה, אך בעזרת כלים אחרים כמו TFSA.

לגבי סכומי החיסכון, כנראה שאנשי המקצוע צודקים וקנדים כמו רוב אזרחי מעמד הביניים בעולם, באמת לא חוסכים (או לא יכולים לחסוך) מספיק כדי לממן את סגנון החיים שהיו רוצים בגיל השלישי.

לבסוף

אחת השאלות הנפוצות בקרב חוסכים ומשקיעים היא: מה עדיף:  RRSP  או  TFSA?  מבחינה חשבונית בלבד אין הבדל בין השניים, ואראה זאת בפוסט עתידי, אך מבחינת הצרכים והמטרות של כל אחד יש הבדל גדול אם בוחרים בזה או בזה. לכן התשובה לשאלה זו ולשאלות רבות אחרות ממשפחת 'מה עדיף?' (נדל"ן ממשי או מניות?, איגרות חוב לזמן קצר או ארוך?, הלוואה בריבית קבועה או משתנה?…), יש תשובה קצרה ולא מועילה:  תלוי.