דולר דיגיטלי – מיתוס ומציאות

תאריך עדכון אחרון: ספטמבר 1, 2023  /  קטגוריה: אוריינות פיננסית

כאשר אתה רוצה לבחון את טמפרטורת המים, אל תטבול את שתי הרגליים בבת אחת  /  פתגם סיני

כבר לפני עשור כאשר היה נראה שהשימוש בכסף מזומן דועך וביטקוין מתחיל לצבור פופולריות, התעורר חשש לגבי יציבות המטבעות המסורתיים – לא רק בקנדה, אלא בכל העולם. כדי להקדים תרופה למכה, התחילו בנקים מרכזיים לבדוק אפשרות של מטבע דיגיטלי משלהם. דרך אגב, מטבע המונפק על ידי בנק מרכזי נקרא בקיצור CBDC (ראשי תיבות של Central Bank Digital Currencies) וכבר באוקטובר 2020 השיקה הממשלה באיי בהאמה את ה- CBDC הראשון.

דולר קנדי דיגיטלי – הגדרה

גרסה דיגיטלית של כסף מזומן, שיונפק ויפוקח על ידי הבנק המרכזי, עם אותה ערבות מדינה שניתנת לשטרות מסורתיים. בנוסף לקניות בחנויות רגילות, אפשר לשלוח ולקבל כסף ולערוך קניות מקוונות. הבנק מבטיח שהשימוש במטבע הדיגיטלי יהיה בטוח, נגיש לכל, ופרטי. למרות זאת, כסף מזומן עדיין יודפס כרגיל ולא תהיה עליו כל מגבלה. יחס המרה בין דולר דיגיטלי ודולר מסורתי, לעולם יהיה 1:1.

המטבע יאוחסן בטלפון (או בכל מכשיר נייד אחר), או בכרטיס חיוב מיוחד, ואפשר יהיה להשתמש בו גם במקומות בהם אין גישה לאינטרנט.

יתרונות

לפי דובר הבנק המרכזי:

• לא יהיה צורך לשאת שטרות נייר בערכים שונים (אני חושב שכדאי בכל זאת לשמור כמה שטרות בארנק למקרה שהמכשיר האלקטרוני יגמגם).
• ייעול מערכת התשלומים (אם כן, אז רק בשוליים).
• אפשר לקבל הטבות ממשלתיות שקשורות לקניית מזון ושכירות לזכאים (שאותן מקבלים ממילא ישירות לחשבון הבנק).
• יעזור להילחם בהלבנת כספים ובארגוני פשיעה (הרשו לי להטיל ספק בכך. לממשלה יש כבר היום מספיק כלים כדי להילחם במי ובמה שהם רוצים וזה לא עוזר במיוחד).

חסרונות

• יתכן שהאתגר הטכנולוגי והתשתיתי גדול על מידותיו של הבנק המרכזי.
• יש חשש (לא מבוסס לדעתי) לשיבוש המערכת הפיננסית.
• תידרש תקופת הסתגלות ארוכה של בעלי עסקים ושל לקוחותיהם.
• הממשלה עלולה לנצל לרעה את היכולת לעקוב אחרי תנועות כספיות, ובעזרתן לזהות פעילים חברתיים או מתנגדים פוליטיים ולפעול נגדם.

התייעצות עם הציבור

בין מאי 8 ליוני 19, 2023 ביקש הבנק המרכזי לדעת איך הציבור מעריך שהדולר הדיגיטלי ישרת את צרכיו ואיזה פונקציות בו חשובות לנשאלים. למעלה מ- 85,000 השתתפו בסקר שאת תוצאותיו המסקרנות אי אפשר עדיין לראות באתר הבנק.

המטבע הדיגיטלי יהיה שונה לחלוטין מקריפטו

למעשה אלו שתי ישויות שאין בהן דבר משותף. עשרת ההבדלים החשובים בין השתיים הם: בניגוד לקריפטו

1. יש למטבע הדיגיטלי ערך פנימי והוא שווה בדיוק לערכו הנקוב.
2. יש רגולציה והבנק המרכזי יאכוף אותה.
3. אין תנודתיות. כמו במזומן, דולר תמיד יהיה שווה דולר.
4. אין עמלות לקנייה ומכירה.
5. הפעולות יהיו מהירות כמו עם כרטיסי חיוב.
6. אינך חייב להיות הבנק של עצמך. הכסף יופקד בבנק המרכזי בדיוק כפי שהוא מופקד היום בבנק מסחרי.
7. העברות כספים ייעשו בשרתים רגילים ומאובטחים. בלי כורים ובלי בלוקצ'יין.
8. יש רק סוג אחד של מטבעות: דולרים קנדיים.
9. יש אפשרות להתחרט או לתקן שגיאה. אה, ויהיה גם שירות לקוחות.
10. איש לא ישקיע במטבע דיגיטלי. אחרי הכל למה שמישהו יקנה דולר במחיר גבוה יותר או ימכור דולר במחיר נמוך יותר? במחשבה שניה, האם זה לא מה שעשו הבריטים כאשר בחרו לפרוש מהאיחוד האירופי?

אז מה צפוי?

כרגע הבנק המרכזי של קנדה אינו חולם על הנפקה של מטבע דיגיטלי, בגלל הסיבות הבאות:

• אין צורך. לכל מי שיש חשבון בנק יכול להשתמש בתשלומים מקוונים, הוראות קבע, e-transfer , צ'קים, וכרטיס חיוב; והמיעוט שאין לו חשבון בנק יכול להשתמש במזומן ובאפליקציות תשלום.
• אין לחץ מצד ציבור הצרכנים להנפקת דולר דיגיטלי. להיפך, יהיה צורך לתת תמריצים כדי לעודד את השימוש בו.
• מתנגדים: איגוד הבנקים ומנהיג המפלגה השמרנית כבר הודיעו על התנגדותם התקיפה למטבע הדיגיטלי.
• הסכנה שמטבע כזה יונפק על ידי ארגונים פרטיים חלפה. ממשלת ארה"ב הבהירה (בעקיפין) שלא תאפשר זאת וקברה את מטבע הליברה של פייסבוק.
• מטבעות קריפטו נכשלו בכל פרמטר צרכני והפגמים הטבועים בהן הפכו אותן לסחורה שמיועדת לאספנים וספקולנטים ולא לציבור הרחב.
• לפני שהבנק המרכזי מתחיל להיערך להנפקת מטבע דיגיטלי, בית הנבחרים צריך להעביר חוק מתאים, הסנאט צריך לאשר, והממשלה צריכה לקבל החלטה בעניין. זמן משוער: ארוך מאד.
• כדי להימנע בשלב ראשון מכל הקשיים של משתמשים פרטיים, יתכן שהשימוש במטבע הדיגיטלי יותר רק למוסדות פיננסיים מורשים, ורק לאחר שיתגברו על מחלות הילדות – ובלי ספק יהיו לא מעט מהן – יאפשרו גם לציבור הרחב להצטרף.
• אם בעתיד הלא נראה לעין יעלה הצורך בדולר דיגיטלי, אזי יתחילו ניסויים בקנה מידה קטן במשך שנים רבות לפני שמישהו יקפוץ למים הרותחים.
• למרות שהנושא נחקר לעומק, עדיין ייתכנו סכנות שכרגע אינן ידועות.

לבסוף

בפינה הצפון מערבית של צומת הרחובות Bathurst-Steeles עומד לפעמים תימהוני עם שלט שעליו כתוב "Jesus is Coming". יבוא או לא, יתכן שהוא יקדים את הדולר הקנדי הדיגיטלי.