עדכון לגבי מקלט המס TFSA

תאריך עדכון אחרון: נובמבר 22, 2024  /  קטגוריה: אוריינות פיננסית

מוטיבציה היא זו שמניעה אותנו בהתחלה. הרגל הוא זה שגורם לנו להמשיך  /  ג'ים רוהן

נכון לאוקטובר 15, עמד שיעור האינפלציה השנתי בקנדה על 1.6% – פחות מהיעד הרצוי של 2%, שקבע בזמנו הבנק המרכזי. זו אחת הסיבות שהבנק הוריד את ריבית הבסיס בחצי אחוז (ל- 3.75%) במקום ברבע אחוז כמו שהוא רגיל בזמן האחרון. סיבה נוספת אפשר למצוא אצל השכנה מדרום ששם כבר לפני למעלה מחודש הוריד הפד (The Federal Reserve Board) את הריבית בחצי אחוז ונתן דוגמה לעמיתיו כאן. הסיבה האחרונה היא שוק העבודה החלש, שפוגע בעיקר בצעירים ומהגרים שזה מקרוב באו, כך שמספר המובטלים גדל ב- 200,000 (!) לעומת התקופה המקבילה אשתקד. לאור זאת נראה שבכינוס הבא בדצמבר יאזור נגיד הבנק עוז ויוריד את הריבית פעם נוספת.

כל ההקדמה הזו נועדה להראות שהמצב הכלכלי ובמיוחד העלייה המתונה במדד המחירים לצרכן לא תשנה את הסכום שאפשר יהיה להכניס לחשבון ה- TFSA. כן, גם ב- 2025 יעמוד סכום התרומה המקסימלי המותר לאדם על $7,000. סכום התרומה המצטבר מ- 2009 (השנה שבה נוצר מקלט המס הזה) יעלה אפוא מ- $95,000 ל- $102,000.

מדד יעילות אישי

משקיע יכול לבדוק בקלות עד כמה סייע לו מקלט המס. אם הוא הכניס אליו את הסכום המקסימלי המותר במשך 15 השנים האחרונות (בלי למשוך דבר) ויש בו היום פחות מ- $95,000, אזי הוא צריך לשקול ברצינות תוכניות חיסכון במקום מניות, קרנות, ואגרות חוב. באופן כללי יותר כדאי לבדוק שהסכום בחשבון גדול באופן משמעותי מהסכום הכולל (נטו) שהוכנס, אחרת מקלט המס לא הועיל הרבה.

רף ייחוס של 4% לשנה עומד בסוף 2024 על $132,992. כלומר, תרומה של הסכום המקסימלי כל שנה ותשואה שנתית של 4% יניבו עד סוף דצמבר השנה $132,992.

רף ייחוס של 8% לשנה, שכנראה רק מיעוט זעיר יגיע אליו, עומד על $189,338. כדי לעכור את השמחה אפילו יותר, אציין שכל הסכומים שהזכרתי – נומינליים. אם מחשבים את השפעת האינפלציה, שאינה מבוטלת כלל ועיקר בתקופה הנדונה, אזי התמונה עגומה יותר.

סטטיסטיקה

מאט מלון ייסד את בסיס הנתונים Open by Default, שחושף על פי חוק חופש המידע מסמכים ממשלתיים שהרשויות לא תמיד ששות לפרסם ברבים, קיבל ממס הכנסה (CRA) את הנתונים הבאים:

• מספר התושבים שפתחו חשבון TFSA עד היום עומד על  17,774,335.  זה לא הרבה לעומת שלושים המיליון שזכאים לכך.
• ל-  16,817,278  מתוכם (או 94.6%) יש בחשבון פחות מ-  $100,000.
• ל-  5.2% יש בחשבון בין  $100,000  ל-  $200,000.
• 323  אנשים צברו בחשבונם בין מיליון לחמישה מיליון דולר!
• 29  אנשים צברו בחשבונם למעלה מחמישה מיליון דולר!!

בעוד שסכום בין מיליון לחמישה מיליון דולר עוד אפשר להבין בדוחק (טסלה, אנבידיה, מניות זבל (penny stocks),…), הרי שלמעלה מכך, הסכום מעלה צחנת רמאות. כפי שכתבתי בפוסט 'מיסים לעשירים ומיסים לכל השאר', תחת תת הפרק 'שימוש מגונה במקלט מס', סיפרתי על שני מקרים שבהם הצליחו פיטר ת'יל וטד וושלר לדלג (בנפרד) באופן חוקי לכאורה מעל המשוכות המונעות ניצול לרעה של מקלט המס. יש כמותם עוד רבים אחרים, שאמנם ביצועיהם פחות מרשימים, אבל בלי ספק הונו את שלטונות המס בדרך זו או אחרת.

לבסוף

צריך להודות בצער שמקלט מס, כמו כל הטבת מס אחרת, מגדיל את אי-השוויון בין אלו שיש להם מספיק כסף כדי להנות ממנה, לבין חסרי האמצעים. מי שאינו מגיע לסף המס, או במקרה זה מי שלא נשאר לו כסף שאותו אפשר להשקיע דרך חשבון TFSA בעצם לא קיבל דבר. כל הדיונים על הסכום השנתי שאפשר להכניס לחשבון, מתנהלים גבוה מעל לראשו ואינם נוגעים לו.